Un nouvel outil pour analyser les actions à dividendes croissants


Le principal objectif de l’investisseur dans les actions à dividendes croissants est de s’assurer que les entreprises dans lesquels il investit sont non seulement en mesure de payer un dividende, mais également de le faire croître à travers le temps. Pour être en mesure de payer un dividende, l’entreprise doit dégager un bénéfice supérieur au dividende versé, autrement l’entreprise aurait besoin de recourir à la dette pour payer le dividende ce qui aurait des conséquences fâcheuses pour l’investisseur…

Dans un article précédent, j’expliquais qu’un ratio intéressant pour mesurer le niveau de sécurité d’un dividende était le ratio de distribution (cliquez ici).

J’ai récemment souscrit à un service payant qui mesure le niveau de risque des dividendes.

Safety Net Pro est un service payant qui maintient une base de données comprenant la majorité des entreprises américaines.

Le système Safety Net Pro prend en considération :

  • Le ratio de distribution basé sur les cash-flows
  • Croissance du cash-flow
  • Historique du dividende de l’entreprise
  • Estimations des analystes suivant l’entreprise
  • Etc.

Le système utilise ces métriques puis assigne une note à l’entreprise. Un A correspond à un investissement sans risque et inversement un F correspond à un investissement risqué.

Dividend safety 1

À partir de maintenant, lorsque je ferais une analyse d’entreprise, je publierais par la même occasion son score pour conforter mon achat.

J’en profite pour partager avec vous les notes qu’obtiennent les entreprises qui composent mon portefeuille :

  • Wal-Mart reçoit un B, le dividende a de ce fait un risque très faible d’être suspendu.

WMT

  • Apple reçoit un A ce qui signifie que le risque de voir le dividende suspendu est quasiment inexistant.

AAPL

  • Cummins reçoit un B, le dividende à un risque très faible d’être suspendu

CMI

  • Abbott Laboratories reçoit un F, le risque de voir le dividende suspendu est très élevé.

ABT

Mon portefeuille dans l’ensemble est très bien noté à l’exception de mon dernier achat (Abbott Laboratories) qui reçoit la note de F associé à un grand risque de voir le dividende coupé. Ceci n’est pas encourageant, mais je conserve néanmoins l’entreprise dans mon portefeuille pour le moment.

À bon entendeur…

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